Définition & avantages

CFD signifie 'contrats financiers pour différences'. Les CFD appartiennent à la famille des produits dérivés. Ce sont des instruments financiers modernes qui permettent de trader les actions, les indices et les matières premières (comme l'or ou le pétrole) de manières simple  et peu onéreuse.

L'investisseur n'achète pas et ne vend pas les sous-jacents. Il a simplement un accord avec son intermédiaire financier stipulant que la différence, gain ou perte, résultant de la transaction sera crédité ou débité sur son compte. D'où le nom de CFD.

Les CFD peuvent être comparés à d'autres produits populaires tels que les turbos, les warrants, les clickoptions et les certificats. Cependant, aucun de ces produits n'offre un choix aussi large de sous-jacents. De plus, les CFD sont beaucoup plus simples à utiliser car. Ils n'ont pas d'expiration, pas de valeur temps, etc.

Le cours ne peut pas être influencé par l'émetteur comme c'est souvent le cas pour les warrants et certificats (à condition si vous choissisez un courtier qui propose ses CFD à un cours identique à celui des actions sur la bourse).

Frais de transaction faibles

Pour exécuter un ordre sur CFD actions, l’investisseur doit s’attendre à une commission d’environ 7 €  à 10 €. Les ordres sur CFD indices et matières premières sont habituellement facturés autour de 3 €.

Transparence des prix

Les CFD sont des produits financiers dont le prix découle de celui d'un autre produit. Dans le cas des CFD, « l'autre produit » est la valeur sous-jacente (action, indice, etc) et la relation est une corrélation absolue. Un CFD devrait toujours coter au même cours que le produit sous-jacent (méfiez-vous des courtiers qui ajoutent un spread) et ses fluctuations sont exactement les mêmes. Par conséquent, l'investisseur de CFD profite à 100% des fluctuations du sous-jacent.

Effet de levier

Les CFD donnent la possibilité à l’investisseur actif d’utiliser un levier. Le fait d’utiliser un levier, ou non, ainsi que la taille du levier sont les choix exclusifs de l’investisseur actif. Ceci est un grand avantage par rapport à d’autres produits dérivés tels que les warrants, les turbos … dont le levier est défini par l’émetteur. Bien entendu le levier doit être utilisé avec prudence et modération.

Les CFD offrent un effet de levier sans pour autant avoir de caractère optionnel. Il n'est pas nécessaire de chercher le bon strike. La valeur de votre investissement ne diminue pas avec le temps. Le CFD se comporte simplement comme si vous aviez acheté l'action en bourse avec l'effet de levier en plus. Le concept est similaire à l'SRD mais les conditions sont meilleures et les possibilités plus grandes.

Pas d’échéance

Contrairement aux warrants, turbos, options … les CFD n’ont pas de date d’échéance. L’investisseur peut garder sa position aussi longtemps qu’il le souhaite.

Vendre à découvert possible sur tous les sous-jacents

Les CFD sont des instruments simples. Il est possible d’ouvrir une position longue ou une position short sur chaque CFD .De plus, les brokers CFD proposent la possibilité de faire du “hedging”. En étant long et short en même temps sur le même CFD, l’investisseur peut placer son risque à zéro.

Une gamme énorme

Il y a des CFD sur une gamme énorme de sous-jacents: actions, indices, pétrole, or … Un courtier de qualité propose au moins, actions incluses, 3.000 à 4.000 CFD.

Et … tous les types d’ordres sont possibles, y compris les ordres conditionnels.

Et … tous les types d’ordres stop sont possibles, y compris le “trailing stop”.